Дебиторская задолженность на торгах по банкротству

Дебиторская задолженность на торгах по банкротству

В случае банкротства предприятия на торги выставляется не только движимое имущество, но и права по взысканию дебиторских задолженностей (ДЗ) с других фирм и физических лиц. Такие права способен выкупить каждый, причем их стоимость будет намного меньше суммы долга. Разница может быть в десятки раз.

Основная сложность в том, чтобы найти «свою» компанию, у которой реально выйдет взыскать долг. Большая часть ДЗ выплачена не будет, поэтому без знания процедуры вы потратите деньги впустую. Эксперт Сергей Рогов делится своим опытом об особенностях выбора и покупки дебиторской задолженности на аукционах по банкротству.

К чему приводит незнание вопроса
По словам Сергея Рогова, финансового аналитика с большим стажем, около 90−95% от всей «дебиторки» на аукционах можно отнести к безнадежным. Часть таких долгов еще есть вероятность отсудить – но только при условии найма хороших специалистов, больших временных и денежных затрат. В итоге прибыль не стоит потраченных ресурсов.

В качестве примера того, к чему приводит работа без тщательного изучения вопроса, приведем случай из реальной практики. На аукционе продавались права на 6-миллионную ДЗ. Стоимость лота в итоге составила всего 50 тысяч рублей.

Только после его покупки вскрылась некомпетентность занимавшегося ею специалиста:
– отсутствовали многие документы, необходимые для подтверждения самого факта задолженности;
– срок исковой давности истек еще за несколько лет до появления лота на аукционе: то есть не было возможности обратиться в суд для рассмотрения дела;
– сама компания-должник находилась в стадии банкротства и не могла выплатить требуемые деньги.

Если работой с ДЗ на торгах вы занимаетесь впервые, то прежде чем тратить деньги на покупку прав на получение долга, тщательно изучите процедуру заработка на них. Далее рассмотрим общую схему того, как проходит поиск и изучение «дебиторок».

Схема работы
Процесс работы с ДЗ с момента обнаружения лота и до получения средств сдолжника можно разбить на несколько этапов. В первую очередь обращают внимание на стороны договора, по которому появился долг.

Изучается компания-должник и организация, которой принадлежат права на требование задолженности. Необходимо отсеять должников-банкротов и начавших процедуру банкротства. Также учитываются сроки получения на руки исполнительного листа и правопреемства задолженности.

Как пояснил эксперт: «По поводу пробивки – берем компанию, пробиваем через федресурс. Если он в стадии банкротства или наблюдения – откидываем. Требовать с него что-либо бесполезно, поскольку цикл выхода из сделки очень длинный. Переход правопреемства ДЗ, продажа имущества и прочее могут привести к тому, что вы вложите деньги и они «прилипнут» на год. За это время может подойти к концу и срок исковой давности».

Большой выбор дебиторской задолженности на сайте: http://bankrot-spy.ru/

Помимо проверки на факт банкротства нужно изучить:
– Выписку из ЕГРЮЛ на сайте налоговой – смотрим учредителей и дату последних изменений. Если изменения идут, то контора «живая», с ней можно работать.
– Картотеку арбитражных дел – судился ли банкрот с этим дебитором. Если да – то какое было решение суда, дата его принятия. Подавалась ли апелляция со стороны должника. Если ответ положительный – имеет смысл покупать лот.
– На сайте судебных приставов нужно посмотреть долги по налогам. Если они не платятся полтора − два года, то можно «откидывать» этот вариант и переходить к следующему лоту.
– По возможности просматривается личная информация – новости компании, появление новых вакансий и прочее, что говорило бы о том, что организация ведет какую-то деятельность. Также для проверки допустимо совершить звонок по одному из телефонов, указанных в контактах компании.

Идеальный вариант – это ДЗ, которую вы можете истребовать сразу же после покупки. Желательно, чтобы компания-должник была уже «просужена» и имелся исполнительный лист. Его вы передаете приставам, и уже они за вас занимаются работой с должником.

Если исполнительного листа нет, то схема следующая:
– Вы изучаете компанию и приобретаете лот.
– Получив на руки имеющиеся документы, собираете полный пакет, требуемый для возбуждения дела в суде.
– Суд удовлетворяет ваши претензии.
– В течение месяца другая сторона имеет право обжаловать решение суда. Если это не сделано, то по окончании этого срока вы получаете исполнительный лист.
– Судебные приставы принимают меры для передачи вам денежных средств.

Анализ и поиск качественной дебиторской задолженности: http://bankrot-spy.ru/pages/services/

При этом необходимо помнить, что даже факт получения исполнительного листа не гарантирует, что физическое или юридическое лицо выплатит требуемую сумму.

Основания возникновения «дебиторки»
Чтобы доказать в суде сам факт совершения сделки, по которой образовался долг, должны быть предоставлены соответствующие документы:
– Счет-фактура или товарная накладная (заказы на услуги, поставленный товар).
– Договор – при наличии. Согласно ГК договор мог быть заключен и устно.

Не имея первичной документации, вы не сможете подать иск в суд. Тщательно изучайте описание лота, связывайтесь с представителями площадки, на которой проводятся торги. Можно обратиться в специализированную компанию, которая займется подготовкой документов, а также контактами с должником и представителями государственных органов.

«Дебиторка» с истекшим сроком исковой давности
Если нет возможности договориться с должником о добровольной выплате долга, нужно обращаться в суд. По закону если последний раз выплаты по ДЗ производились более 36 месяцев назад, ответчик по делу может заявить об этом и тогда дело будет закрыто. Для этого он подает заявление сам или договаривается с приставом, сообщающим судебному органу о том, что была произведена работа и возможности изыскать долгне имеется.
Эксперт советует не связываться с такой «дебиторкой», потому что она относится к разряду потенциально безнадежных. Шансы получить с нее хоть что-то − невысоки.

Читайте также:  Каким документом можно подтвердить увеличение уровня производительности труда

Стоимость дебиторской задолженности
Лот на торгах по банкротству может стоить и несколько сотен рублей и более миллиона. По словам Сергея Рогова, наблюдается зависимость цены дебиторской задолженности на торгах по банкротству и вероятности вернуть этот долг.

Оптимальной считается цена примерно в 10% от суммы долга. Например, если долг составляет 1 миллион, а цена ДЗ – 100 тысяч, есть все шансы на ней заработать. Если цена этого же лота будет равна 10 тысячам, значит, он уже давно «висит» на аукционе и по всем параметрам считается безнадежным. Случаи, когда его покупка окупается, редки, и всерьез рассчитывать на это не стоит.

Но и не надо оценивать ДЗ по принципу «чем дороже лот, тем выше шансы получения денег». Возможно, лот еще недавно появился на аукционе, и в будущем цена его будет падать. Для правильного выбора как раз и нужен анализ возможностей должника по выплате задолженностей, сроков истечения исковой давности и правопреемства ДЗ.

Сервис «Банкротный шпион» подготовил статью по видеоматериалам Сергея Рогова.

Как анализировать дебиторcкую задолженность. Реальный пример

Здравствуйте уважаемые инвесторы в аукционы по банкротству и те, кто только начинает.

Хочу рассказать как можно анализировать дебиторскую задолженность. Нужно понимать, что есть много различных моментов при анализе ДЗ, и я покажут только один пример.

Ссылку на этот лот прислала на почту одна из читательниц данного сайта, Татьяна.

В названии, сразу указано, основание для взыскание дебиторки — это решение арбитражного суда. Как правило, эту информацию нужно узнавать у организатора торгов, либо это есть в отчете об оценке имущества должника, который находиться на федеральном ресурсе. (это было в статье про федресурс)

Анализ дебиторской задолженности

В названии лота сразу видно, что права требования к фирме ООО «ЮгТеплоСоюз».

Какая причина возникновения ДЗ?

Из решения арбитражного суда я узнал, что ЮгТеплоСоюз — это строительная компания. Там было сказано, что она выполняла строительные работы для фирмы (банкрота) «Волна».

Общая сумма контракта была 1,5 млн. руб. Однако, обнаружилось, что работы не выполнены в полном объеме. (или без основания использовались ресурсы)

По данным бухгалтерского учета осталась задолженность 187 900 руб.

Поэтому «Волна» (банкрот) подала заявление в арбитражный суд Краснодарского края, с целью взыскать со строительной компании 187 900 руб.

В итоге нынешний банкрот, выигрывает это дело и суд решил, что строительная компания должна возмещать эти деньги.

То есть, основания для взыскания дебиторки — это решение арбитражного суда.

Предварительно можно сказать, что строительная фирма, которая берет объекты 1,5 млн руб, скорее всего, имеет возможность возместить 187 т.р.

При этом, начальная цена продажи ДЗ была 134 т.р

Сейчас цена: 114 т.р.

К новому году цена уже будет 36 т.р.

То есть, ожидаемая прибыль от 50 000 р. Учитывая, что процесс взыскания может занять определенное время.

С чего начал анализ?

Сначала я узнал чем подвержена ДЗ — это решение арбитражного суда Краснодарского края.

Затем зашел на сайт арбитражного суда http://krasnodar.arbitr.ru/ . Там есть вкладка «картотека дел»

В картотеке уже ввел номер дела: № А32-4476/2014

Перешел по ссылке, там было постановление суда. Где более подробно написано о процессе дела и причинах возникновения.

Начал искать информацию о строительной компании:

  • сайт,
  • адрес,
  • отзывы,
  • историю,
  • год основания и т.д.

То есть все, что поможет определить, сможет ли фирма отдать этот долг. Важная задача узнать: получиться ли взыскать эту ДЗ?

Где больше узнать о юр. лице?

На федеральном ресурсе есть вкладка «юр.лица». Там по ИНН или ОГРН (адресу и т.д.) можно узнать общую информацию. Например, уставной капитал, или адрес, директора и другое.

Это был самый общий анализ, все-таки стоит еще глубже копать, прежде чем принимать решение о покупке. Например, взять консультацию юриста, чтобы помог оценить шансы на выигрыш дела в суде.

По дебиторской задолженности, которую покупал с аукциона

Сегодня получил письмо, от КУ, в нем:

  • протокол результатов торгов,
  • предложение заключить договор КП,
  • и 3 договора КП.

Только отчеством моим ошиблись, вместо «Вадимович» написали «Владимирович».

По ней еще точно не ясно, еще не решили, стоит ли выкупать ее или нет.

На этом все. Скоро будет более подробно разобран вопрос по покупке и анализу дебиторской задолженности, но пока все секреты раскрывать не буду, следите за рассылкой и сами все увидите.

Остерегайтесь не реальной дебиторки на торгах по банкротству

Мы не случайно выбрали данную тему для обсуждения. К нам поступает очень много вопросов от людей, желающих приобрести дебиторскую задолженность на торгах по банкротству и заработать на ее взыскании.

Читайте также:  Внутреннее совместительство на период отпуска приказ

Однако, для неопытного участника торгов, здесь возникает масса подводных камней.

Что такое дебиторская задолженность и откуда она берется на торгах?

Дебиторская задолженность – это сумма долгов, причитающихся предприятию со стороны других предприятий, а также граждан, являющихся их должниками, т.е. дебиторами. Проще говоря, это долг одного контрагента перед другим. Мы в жизни тоже часто являемся дебиторами по отношению к коллегам, к соседям и так далее.

Статья 112 и 140 Закона о банкротстве регламентирует продажу дебиторской задолженности, то есть уступку прав требования должника.

В ходе процедуры банкротства, когда начинается конкурсное производство, конкурсный управляющий первым делом проводит инвентаризацию всех активов должника. К таким активам относится и дебиторская задолженность.

После этого конкурсный управляющий проводит работу по взысканию дебиторской задолженности с заемщиков посредством подачи исков в суд. На основании судебных актов, служба судебных приставов возбуждает исполнительное производство.

Однако взыскание занимает много времени, это большой пласт работы. В условиях конкурсного производства, конкурсный управляющий не всегда располагает временем и дополнительными ресурсами, для того, что бы взыскивать дебиторскую задолженность. В этом случае, внешний управляющий с согласия собрания/комитета кредиторов приступает к уступке прав требования должника, т.е. ПРОДАЕТ эту дебиторскую задолженность.

Какой процент «мертвой» дебиторки продается на торгах?

Для начала, стоит разобраться, почему вообще дебиторка становится «мертвой», то есть нереальной к взысканию?

«Мертвой» она может быть по разным причинам, например, если должник уже сам находится в процедуре банкротства или ликвидации, либо если истек срок исковой давности для ее взыскания.

Не вся дебиторская задолженность, которая продается на торгах по банкротству, реальная для взыскания. Реальной дебиторки на торгах – не больше 10% от всей массы, поэтому очень важно грамотно ее анализировать.

Как проверить реальность дебиторской задолженности ко взысканию?

Дебиторскую задолженность можно условно разделить на нормальную и просроченную.

Задолженность за отгруженные товары, работы, услуги, срок оплаты которых еще не наступил, но право собственности уже перешло к покупателю; либо поставщику (подрядчику, исполнителю) перечислен аванс за поставку товаров (выполнение работ) – это нормальная дебиторская задолженность.

А вот если эта же задолженность, которая по условиям договора должна была быть оплачена в определенный срок и в этот срок она оплачена не была, то в таком случае возникает просроченная дебиторская задолженность. Т.е. условия договора не соблюдены по срокам оплаты.

И вот такая дебиторская задолженность по истечении срока давности переходит в категорию безнадежной дебиторской задолженности (нереальной к взысканию). Срок исковой давности равен трем годам (либо со дня, следующего за датой оплаты по договору – если платежей не было, либо с даты последнего платежа).

Если дебиторская задолженность возникла на основании кредитного договора, то к кредитному договору всегда прикладывается график платежей. Платежки по графику, это и есть нормальная дебиторская задолженность. В случае нарушения графика платежей, дебиторская задолженность становится просроченной.

Какие документы необходимо запросить для проверки у конкурсного управляющего?

Если дебиторская задолженность возникла на основании кредитного договора:

  • Кредитный договор должника с заемщиком (дебитором)
  • График погашения кредита
  • Договор поручения, залога (если есть)
  • Кредитную историю или выписку с лицевого счета должника – смотрим платежную дисциплину заемщика
  • Постановление суда по иску к заемщику
  • Исполнительный лист
  • Заявление о возбуждении исполнительного производства
  • Постановление о возбуждении исполнительного производства
  • Переписка со службой судебных приставов (запрос о ходе исполнительного производства)
  • Положение о порядке и сроках реализации имущества должника
  • Отчет оценщика

Если дебиторская задолженность возникла на основании хозяйственного договора:

  • Договор, на основании которого возникла дебиторская задолженность
  • Акт выполненных работа (оказания услуг), товарно-транспортные накладные (если договор на поступку товаров)
  • Платежные документы, подтверждающие расчеты между кредитором и должником
  • Акты сверки расчетов между кредитором и должником
  • Постановление суда по иску к дебитору
  • Исполнительный лист
  • Заявление о возбуждении исполнительного производства
  • Постановление о возбуждении исполнительного производства
  • Переписка со службой судебных приставов
  • Положение о порядке и сроках реализации имущества должника
  • Отчет оценщика
  • Иные документы, имеющие отношение к лоту

Если исполнительного листа по дебиторской задолженности нет – лучше с такой дебиторской задолженностью не работать, поскольку это, как минимум, отнимет ваше время – месяц, а то и два, на то, что бы подтвердить дебиторскую задолженность в суде. Также, это потребует и финансовых затрат, а именно затрат на оплату госпошлины.

После покупки на торгах дебиторской задолженности и заключения договора цессии, мы можем сделать замену взыскателя.

Также рекомендую прочитать эту статью

Купить долги и заработать: руководство для инвестора

Желание купить долги постороннего человека или организации на первый взгляд кажется странным? Но лишь для тех, кто не знаком с особенностями инвестирования в имущество банкротов. В качестве примера возьмем историю рядового гражданина, пожелавшего купить имущество банкротов — современный автомобиль.

В целом, если суд был, долг признан и у вас на руках имеется исполнительный лист, то первичные документы уже не так строго необходимы. Однако, документы, все равно желательно изучить и иметь.

Остерегайтесь нереальной к взысканию дебиторской задолженности! Тщательно проверяйте все документы. Даже нормальную дебиторскую задолженность, не так то просто взыскать, а покупка нереальной дебиторки – это просто выброшенные на ветер деньги.

Читайте также:  Делится ли дарственная квартира (дом) при разводе супругов

Если Вы хотите узнать больше о нюансах участия в торгах по банкротству, научиться самостоятельно оценивать, выкупать и взыскивать дебиторскую задолженность, то предлагаем Вам проконсультироваться со специалистом компании «Рыков групп»

Как и для чего покупают дебиторскую задолженность на торгах при банкротстве юридического лица?

Дебиторская задолженность предприятия – это обязательства, подлежащие исполнению в пользу такого предприятия третьими лицами. К дебиторской задолженности относятся невыплаченные средства от клиентов за покупку продукции фирмы, невыполненная работа подрядчиков, за которую получен аванс, а также иные долги, возникающие у третьих лиц перед фирмой вследствие заключенных договоров.

  • Для чего покупают дебиторскую задолженность
  • Процедура выставления лота на торги
  • Порядок покупки долга
  • Какие нужны документы
  • Управление рисками

Для чего покупают дебиторскую задолженность

Так как дебиторская задолженность является активом, она может быть продана на торгах вместе с другим имуществом компании при банкротстве. Продажа задолженности представляет собой переуступку права требования долга за плату, обычно составляющую от 1 до 5 процентов суммы такого долга – точная стоимость зависит от качества задолженности.

Покупка дебиторской задолженности осуществляется с целью заработать на ней одним из следующих способов:

  • взыскав задолженность в законном порядке;
  • перепродав право требования за более высокую стоимость.

Перепродажа права требования возможна для высоколиквидных долгов банкротящихся юрлиц, когда конкурсная масса достаточна для выплаты части долга, покрывающей расходы нового покупателя на его приобретение с учетом ожидаемой прибыли.

Процедура выставления лота на торги

Продажа долгов банкротящегося предприятия обычно происходит на стадии внешнего управления, как часть плана по восстановлению платежеспособности юрлица. Финансовая претензия каждого отдельного кредитора считается отдельным лотом на торгах. Выставление и продажа лотов происходит в следующем порядке:

  1. Общее собрание принимает решение о продаже долгов банкротящейся компании.
  2. Собрание составляет список лотов и определяет начальную цену каждого лота.
  3. Управляющий публикует уведомление о предстоящих торгах за 30 дней до их проведения.
  4. В назначенный день торги проходят в электронной форме, и определяются победители.

Начальная цена лотов обычно выставляется в районе 0,1-,05% от суммы претензии.

Порядок покупки долга

Приобретение дебиторской задолженности в целях взыскания долга осуществляется следующим образом:

  1. Поиск лотов на рынке долгов.
  2. Предварительная проверка.
  3. Подача заявки на участие в аукционе.
  4. Проверка документации лотов.
  5. Участие в торгах.
  6. Оформление договора о переуступке прав требования долга.
  7. Направление уведомления должнику.

Сведения о дебиторских долгах банкротящихся организаций можно посмотреть на специальных онлайн-площадках по продаже долгов. Во время предварительной проверки анализируется качество долга на основании сведений о должнике и длительности просрочки, так как должник банкротящегося предприятия также может оказаться в списке лиц, в отношении которых открыто дело о банкротстве.

Как правило, продажа дебиторской задолженности осуществляется по цене, сравнимой или выше, чем ожидаемая сумма, гарантированная требователю по итогам конкурсного производства, поэтому имеет смысл покупать долг при наличии перспектив реабилитации финансового состояния банкротящегося должника в ходе оздоровления или внешнего управления. Такие перспективы можно оценить, проанализировав особенности хозяйственной деятельности фирмы должника и ее финансовое состояние.

После подачи заявки и регистрации участник аукциона получает возможность ознакомиться с документацией на выставленные лоты.

Какие нужны документы

Продажа долгов сопровождается передачей следующих бумаг:

  • документ, подтверждающий наличие долга (кредитный договор, соглашение о гражданско-правовой сделке и т. д.);
  • постановление суда о взыскании долга и исполнительный лист (при наличии);
  • выписка из лицевого счета банкротящейся компании;
  • выписка из протокола собрания кредиторов, содержащая решение продать указанный долг.

Если долг частично погашался должником, то прилагаются также квитанции с указанием внесенных сумм. Важно учесть, что сокрытие факта частичного погашения долга организаторами аукциона является недопустимым и может являться основанием для отмены сделки покупателем и возврата уплаченных средств в судебном порядке.

Вместе с перечисленными документами победителю вручаются все документы, свидетельствующие о попытках взыскания приобретенной дебиторской задолженности ранее – официальные письма, ответы должника на них и т. д.

По факту победы в аукционе и покупке лота должнику нужно направить уведомление о смене требователя, приложив копию соглашения о переуступке прав требования, заключенного с организаторами торгов.

Управление рисками

При покупке дебиторской задолженности банкротящегося предприятия важно помнить о следующих рисках:

  • истечение сроков давности взыскания долга;
  • погашение в прошлом значительной части долга;
  • несостоятельность должника;
  • отказ должника от оплаты долга.

Если дебитор погасил значительную часть задолженности ранее и имеет подтверждающие документы, то приобретатель долга сможет иметь право требования только на оставшуюся часть, а взыскать средства с недобросовестных организаторов аукциона, скрывших факт погашения продаваемого долга, часто затруднительно из-за открытого дела о банкротстве в отношении компании.

Отказаться оплачивать долг может и платежеспособный дебитор, поэтому перед покупкой задолженности важно оценить наличие у дебитора материальных активов, а лучшим вариантом будут предварительные переговоры с дебитором и достижение соглашения об оплате части суммы долга в обмен на отказ от всех претензий со стороны нового требователя. В результате должник (дебитор) получает возможность списания до 70% долга, а покупатель долга окупает затраты и получает прибыль.

Не нашли ответа на свой вопрос? Звоните на телефон горячей линии 8 (800) 350-34-85. Это бесплатно.